السيولة كهدف استثماري
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى رأس مالهم في أي وقت ولا يزالون لا يرغبون في التخلي عن عائد ، فإن صناديق الاستثمار هي استثمار مناسب لأنه تحميل منصة exness مناسبة بشكل خاص لفترة استثمار أقل من ثلاث سنوات أو لمواقف رأس المال قصيرة الأجل.
تأتي السيولة من السائل اللاتيني "السائل" ، ويشير في معناها العام إلى القدرة على استبدال أحد الأصول بسرعة بأصل آخر في السوق. باستثناء سوق المقايضة ، فإن واحدة على الأقل من السلعتين الاقتصاديتين هي وسيلة دفع (نقود أو ما شابه) ، وبالتالي ، تشير السيولة أيضًا إلى توفر وسائل دفع كافية.
في إدارة الأعمال ، تعني السيولة قدرة الكيان الاقتصادي على دفع التزاماته المستحقة في الوقت المحدد ودون قيود في أي وقت.
في سياق الاستثمارات ، يتم تحديد السيولة من قبل العديد من خبراء السوق المالية من حيث مدى سرعة تحويل الاستثمار إلى نقد. قبل كل شيء ، يعتمد هذا على خيارات إنهاء الاستثمار المالي. تزيد درجة السيولة كلما كان من الممكن إنهاء الاستثمار بشكل أسرع.
من ناحية أخرى ، يؤدي الكثير من السيولة إلى فقدان الربحية. المستثمر الذي يخزن النقود بسخاء شديد ولا يستثمر أو يستثمر بشكل سيئ يظل سائلاً على أي حال. كقاعدة ، يمكنه بسهولة الوفاء بجميع التزامات الدفع. ومع ذلك ، فإنه يتخلى عن الفائدة المعتادة على الأقل ويفقد جزءًا من أصوله من خلال التضخم.
الاستقرار والمرونة
تتميز صناديق سوق المال بجانبين استثماريين: استقرار الأسعار المرتفع والتوافر اليومي بسعر فائدة موجه نحو أسعار الفائدة للاستثمارات قصيرة الأجل. وبالتالي ، تعد صناديق أسواق المال بديلاً مثيرًا للاهتمام للودائع التقليدية محددة المدة. فترة الاستثمار الموصى بها تتراوح بين بضعة أشهر وسنة.
مواتية بشكل خاص
تقدم صناديق السندات أو أسواق المال فرصة معقولة للعودة مع مخاطر يمكن التحكم فيها. ما لم يفضل المستثمر مزودًا خالٍ من الحمل الأمامي على أي حال ، فإن صناديق سوق المال عادة ما تفرض فقط أحمال أمامية منخفضة جدًا ، مما يعني درجة عالية من مرونة الاستثمار.
الربحية هدف الاستثمار
تشير الربحية إلى قدرة الاستثمار على توليد عائد ، حيث تتم مقارنة العائد بتكاليف الاستثمار. يتم تحديد العائد من خلال النسبة المئوية للدخل السنوي لرأس المال المستثمر.
تشمل العوائد ، على سبيل المثال ، الفوائد والإيجارات والأرباح والسعر والأرباح الرأسمالية والأقساط وما إلى ذلك. في حالة استثمارات الصندوق ، هذه هي حصرا مكاسب الأسعار والتوزيع. اعتمادًا على الصندوق ، يمكن توقعها من الفوائد أو أرباح الأسهم أو دخل العقارات أو ما شابه ذلك.
الضرائب دائما مشكلة
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن جانب "العائد بعد الضريبة" له أهمية حاسمة. يخضع دخل الفوائد كإيراد من الأصول الرأسمالية لضريبة الدخل. إذا تجاوز دخل الفوائد بعض البدلات ، فيجب أن تؤخذ ضريبة الاستقطاع النهائية في الاعتبار كتخفيض في الدخل منذ عام 2009.
تخضع استثمارات الأصول للتأثيرات الضريبية إلى حد كبير. يهتم المستثمرون الخاصون في المقام الأول بتحديد العائد بعد الضريبة ، وهو نتيجة الاستثمار مطروحًا منه العبء الضريبي الشخصي للمستثمر.
بين الحماس والرفض
تتحرك الغالبية العظمى من المستثمرين بين أقصى حد من الرغبة في المخاطرة والنبذ المطلق لأي خطر. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أيضًا أن نزوع المخاطر للمستثمر الفردي يتغير بمرور الوقت ، وهذا ليس فقط بسبب تناقص الرغبة في المخاطرة في الشيخوخة ولكن أيضًا بسبب التجارب المرتبطة باستثمارات معينة.
تضارب الأهداف أمر لا مفر منه
من الواضح أن الأهداف الاستثمارية للأمن والربحية والسيولة يمكن أن تؤدي إلى تضارب في الأهداف. الأكثر وضوحا وأهمها في نفس الوقت هو بين أهداف الأمن والربحية. ينصح كل مستثمر بشدة بتوضيح هذه النقطة بعمق داخل نفسه. يجب أيضًا مراجعة هذا السؤال من وقت لآخر.
